 |
Строим механическую торговую систему 2
Каналы
В своей деятельности трейдеру, прежде всего, необходимо определить для себя, где ожидать поддержку или сопротивление, то есть где выгодно думать о покупке, а где стоит продавать, чтобы свести к минимуму количество неудачных сделок. Неоценимую помощь здесь может оказать использование тем или иным способом построенных каналов (Channel). Линии их (каналы) образующие подскажут уровни поддержки или сопротивления, ибо сами таковыми являются. Наклон канала укажет на существующую на рынке тенденцию. Заскоки цен за линии помогут определить уровни установки Stop ордеров, а расстояние между линиями - ценовые ориентиры.
Каналы, образованные линиями скользящей средней
Для их построения наносятся две линии эквидистантно скользящей средней (далее будем использовать сокращение MA от английского Moving Average). Значения линий вычисляются следующим образом:
Верхняя линия = MA + k*MA;
Нижняя линия = MA - k*MA,
где k - коэффициент смещения.
На первый взгляд все просто и понятно. Однако это не совсем так. Трудности возникают при выборе коэффициента смещения. Нигде в литературе мне не удалось встретить рекомендуемые его значения и это понятно, ведь они будут разными для разных рынков и для разных временных масштабов на одном рынке. Более того, это не константа. С течением времени значение k должно пересматриваться, ибо рынки меняются. Подавляющее число биржевых теоретиков и практиков рекомендует выбирать смещение таким образом, чтобы 95% всех цен находилось внутри канала. В противном случае либо значимость линий будет невысока, либо торговые ситуации будут возникать чрезвычайно редко. И то и другое нежелательно. При этом практически никто не останавливается на самой процедуре вычисления коэффициента смещения, обеспечивающего те самые 95%. Видимо в силу ее очевидности. Но все-таки давайте на ней остановимся.
На мой взгляд, алгоритм вычисления k должен представлять собой итерационный процесс, в начале которого выбирается предварительное значение смещения. В соответствии с этим значением наносятся линии канала и вычисляется процент цен, находящихся внутри. Для этого надо измерить ценовые движения внутри и вне канала по каждому бару из рассматриваемого диапазона, который должен содержать достаточно представительную выборку (не одну сотню баров). Сложить полученные значения и поделить одно на другое. При необходимости корректируется величина смещения и все сначала. Процесс продолжается до достижения цифры близкой к 95%. Процедура должна проводиться для разных рынков и временных масштабов и повторяться в дальнейшем тем чаще, чем короче временной масштаб. При этом в большинстве компьютерных систем этот процесс не автоматизирован, а затраты времени на его реализацию вручную можете оценить сами.
Использование линий Боллинджера (Bollinger Bands)
Относительно линий Боллинджера уже достаточно много говорилось на страницах журнала «Валютный спекулянт». Позволю себе напомнить, что при их построении рассчитывается не только скользящее среднее, которое выступает в роли аналога математического ожидания, но и стандартное отклонение от среднего последовательности цен. Стандартное отклонение в свою очередь характеризует меру разброса случайных величин. Таким образом, линии Боллинджера как нельзя лучше соответствуют случайной природе процесса ценообразования на финансовых рынках.
Из теории вероятностей известно, что если на случайную величину оказывает влияние большое количество взаимно независимых факторов, влияние каждого из которых невелико, то случайная величина имеет распределение, близкое к нормальному. Это дает нам право сделать допущение о возможности использовать нормальное распределение применительно к процессу ценообразования. А коль скоро так, то мы можем достаточно легко регулировать процент цен, находящихся внутри канала, изменяя длину отрезков, измеряемых в стандартном отклонении. Так, если в обе стороны от среднего отложить отрезки величиной в 2 стандартных отклонения, мы получим канал, внутри которого будет находиться не менее 95,44% цен. При этом достаточно легко сделать этот процент любым, а всю работу на себя берут компьютерные системы.
Следует отметить, что, измеряя волатильность ценовых движений, линии Боллинджера более информативны. Расстояние между ними постоянно меняется, предсказывая грядущие скачки цен либо их стагнацию. Характер поведения цен у линий также может дать полезную информацию. Более подробно об их применении мы поговорим ниже, после того, как сформируем необходимый набор индикаторов.
Таким образом, первое что мы включим в систему анализа - это канал, образованный линиями Боллинджера.
Скользящее среднее (Moving Average)
Скользящее среднее - один из самых простых и старейших индикаторов. Изобретенный Ричардом Дончианом (Richard Donchian) и Дж. М. Херстом (J. M. Hurst) он верно служил не одному поколению биржевиков и не утратил своей привлекательности и в настоящее время. MA помогает выявить существующую на рынке тенденцию. При восходящем тренде он играет роль поддержки, подменяя собой нижнюю линию канала, при нисходящем исполняет роль верхней линии, определяя сопротивление. Таким образом, MA станет хорошим дополнением в нашей системе, гармонично сочетаясь с линиями, образующими канал.
Существует три типа скользящих средних: простые (SMA), экспоненциальные (EMA) и взвешенные (WMA). Давайте посмотрим, на каком из них следует остановить свой выбор.
SMA представляет собой среднее арифметическое цен, входящих в период осреднения. Предельная простота его вычисления стала причиной серьезного недостатка, присущего SMA. Он реагирует на изменение цены дважды, как при входе ее в период осреднения, так и при выходе. По образному выражению Александра Элдера, автора книги «Как играть и выигрывать на бирже», ставшей мировым бестселлером, SMA ведет себя как сторожевая собака, лающая дважды: когда чужак приближается к дому и когда удаляется от него. И тут уж не понять, когда обращать на лай внимание, а когда нет.
Лишено этого недостатка экспоненциальное скользящее среднее. Алгоритм расчета этого индикатора построен так, что наибольшее значение придается последним ценам. По мере продвижения назад их значимость снижается и они постепенно уходят в небытие. На приведенных ниже рисунках я попытался наглядно отобразить этот факт. На них изображен 15-ти минутный график спот курса швейцарского франка. Синим цветом обозначен SMA, красным - EMA. На рис.1 период осреднения 18, на рис.2 период 15.
наверх / дальше...
|
+7 (985) 923 47 54
