На главную
Обучение
Учебник Forex
Механические торговые системы
Торговые роботы
Аналитика/Прогнозы
О нас
Партнёрство

ПАРТНЕРЫ





Курсы "Трейдер валютного и российского фондового рынка"

Обучение торговле на фондовом рынке и рынке форекс (Forex) в центре Москвы.
Программа обучения и форма записи на обучение. Записаться можно по тел.8 (985) 923 47 54

Ближайшая группа  с 03 июля по 20 июля 2017 г. Обучение в течение трёх недель  с 18ч30м. до 21ч. с понедельника по четверг.

Бесплатный семинар "Инвестирование на финансовых рынках " каждый четверг в 16ч30.

главная / Механические торговые системы / Оценка эффективности механических торговых систем / Управление капиталом на forex / Для чего нужны механические системы / Достоверный эталон / Как выбрать метод управления / Выбираем метод управления / Еще один метод

Еще один метод

  Риск фиксированной суммой на каждую сделку
  Другой техникой управления рисками, часто используемой на рынке является риск фиксированной суммой на каждую сделку. Например, если трейдер начинает торговать с капиталом $25.000, он может принять решение рисковать на каждой сделке не более чем $1000. В таком случае, трейдер будет брать такое количество контрактов, которое необходимо, что бы подойти как можно ближе к риску $1.000 в этой отдельно взятой
сделке, не превышая его. Если возможная сделка имеет риск $1.000, то трейдер берет один контракт. Если размер риска на сделку составляет $500, то берется два контракта. Если размер риска на сделку составляет $750, то берется один контракт. Если размер риска на сделку составляет $1500, то сделка пропускается.
  Этот подход позволяет эффективно использовать преимущества систем, связанные с процентным соотношением прибыльных и убыточных сделок. В приведенном выше примере трейдер может быть уверен в том, что его система будет иметь как минимум 25 попыток доказать свою состоятельность. Это может быть важно для некоторых систем, следующих за трендом, которые дают выигрыш только в 30% случаев. Кроме того, определив заранее какой суммой он будет рисковать и зная процентное соотношение убыточных и прибыльных сделок, трейдер может заранее рассчитать максимально возможное уменьшение своего счета.
  Например, если трейдер имеет систему, которая дает прибыль в 50% случаев, то не будет ничего необычного в том, если эта система при достаточно большом количестве сделок выдаст 4 или 5 убыточных сделок подряд. Если этот трейдер рискует за раз суммой в $1000, то он может ожидать в максимально неблагоприятном для себя случае уменьшение счета на $4000-$5000. Наиболее осторожные трейдеры могут пойти дальше, учитывая, что система с распределением прибыльных и убыточных сделок 50 на 50 может с вероятностью в 1% выдать 7 убыточных сделок подряд, и принять для себя максимальное возможное уменьшение счета в $7000.
  Важно отметить, что данный подход к управлению рисками может быть фильтром для торговой системы. В приведенном выше примере, трейдер рискует на одну сделку $1000 и пропускает сделку, если риск составляет $1500. Для системных трейдеров, знающих, что они должны реализовывать каждый торговый сигнал своей системы, это звучит богохульством. В определенном смысле они правы. Как обсуждалось выше:
  при увеличении количества сделок:
  1. Общий доход (реальные результаты) системы будет приближаться к ожидаемой прибыли в процентном выражении.
  2.Общий доход (реальные результаты) системы будет удаляться от ожидаемой прибыли в абсолютном выражении.
  Это означает, что пропуская сделку трейдер удаляется от ожидаемой прибыли, при сравнении в процентах. Плохо ли это? Возможно. Однако если трейдер продолжает торговать, эффект пропуска сделки постоянно уменьшается. С другой стороны, не всегда разумно следовать желанию реализовать каждый сигнал. Если данная сделка может привести к чрезмерно большим убыткам, то ее целесообразно пропустить. В противном случае значительно увеличивается величина среднего убытка, а она, эта величина, прямо связана с вероятностью разорения. Поэтому фильтрация некоторых сделок торговой системы с использованием методов управления рисками вполне оправдано. Однако, чтобы корректно производить такую фильтрацию, необходимо иметь значительное количество сделок в истории, чтобы получить достоверные результаты.
  Эта техника также позволяет трейдеру извлекать больше прибыли из тех сигналов его торговой системы, которые имеют малый риск на сделку, путем заключения большего количества контрактов. Сигналы, которые сопровождаются меньшим риском, могут реализовываться большим количеством контрактов, чем сигналы, имеющие больший риск. Таким образом, это позволяет трейдеру делать больше денег на одном и том же типе движения рынка, используя сигналы с меньшим риском. Смысл этого может быть выражен следующим образом: трейдер ограничивает возможные убытки, не ограничивая возможную прибыль.
  Однако, данная техника управления рисками имеет два основных недостатка:
  1.Данная техника управления рисками фильтрует сделки, генерируемые торговой системой, для того, чтобы удерживать риск ниже определенной величины. Как описано выше, этот подход может изменить процентное соотношение прибыльных и убыточных сделок системы и другие статистические показатели. Фактически это означает, что трейдер получает другую торговую систему, с результатами отличными от той, что он разрабатывал. Прежде чем применять этот подход, трейдер должен очень хорошо обдумать тот пороговый риск, который для него приемлим. Если пороговый риск окажется слишком маленьким, данная система управления рисками будет отфильтровывать большинство или все сделки, генерируемые торговой системой. Это нежелательно по нескольким причинам. Во-первых, это означает, что вы торгуете негодную торговую систему - в противном случае вы бы не беспокоились об управлении рисками. Если же ваша торговая система хороша, то не очень желательно отягощать ее добавочными фильтрами - чем меньше подгонки под исторические данные, тем лучше. С другой стороны, небольшая фильтрация наиболее волатильных трейдов может сделать процесс увеличения счета более стабильным.
  2.Второй недостаток этой техники управления рисками состоит в том, что отсутствует связь с изменением размера счета. Если размер торгового счета удвоится или, наоборот, уполовинится, то размер риска может перестать соответствовать размеру торгового капитала. В этом случае будет необходимо решать вопрос о приемлимом риске заново.  Однако это повлечет за собой изменение статистических показателей торговой системы. В этом случае появляется необходимость заново проверять сочетание торговой системы с данным методом управления рисками для того, чтобы убедиться, что они по прежнему приемлимы и работают адекватно. Очень часто встречаются торговые системы, которые имеют, например, плохую прибыльность при риске менее $1000, хорошую прибыльность при риске между $1000 и $2000, и снова плохую прибыльность при риске свыше $2000. В этом случае фильтрация сделок до риска, не превышающего $1000 принесет больше вреда, чем пользы. И, с другой стороны, если процесс нарастания счета идет успешно, то увеличение принимаемого риска может не привести к увеличению прибыли.
  Ниже приведена таблица, показывающая изменение прибыльности и величины возможных максимальных потерь в зависимости от величины принимаемого риска:
     Cистема А

Величина принимаемого риска на сделку,$

Прибыль,$

Прибыль/возможные максимальные потери

Возможные максимальные потери в % от величины счета

250

0

0

0

500

9490

3.32

-8

750

9490

3.32

-8

1000

18980

3.32

-12

1250

18980

3.32

-12

1500

28470

3.32

-14

1750

28470

3.32

-14

2000

37960

3.32

-16

2500

47450

3.32

-17

  Как ранее упоминалось, Система A - это высоко прибыльная система, спроектированная для того, чтобы ограничить риск до $500. Эта система реально была разработана с использованием TradeStation. Использовался скользящий стоп $500 для того, чтобы риск не был выше $500. С учетом этого понятно, почему при увеличении риска выше 500$ соотношение прибыль/ возможные максимальные потери не изменяется и составляет величину 3.32. Интересно отметить, что хотя величина риска для данной системы была заблокированна на уровне $500, в реальной торговле было немало случаев, когда убытки были выше этой величины. Причина состоит в том, что рынок, для которого была разработана данная система и на котором она применялась, был недостаточно ликвиден. Как результат, в ряде случаев выход происходил после разрыва на открытии и убытки превышали запланированную величину. Есть некоторые меры, которые могут уменьшить влияние этой проблемы - они будут обсуждены ниже. Важно также отметить, что максимально возможные потери торгового счета нарастают по мере увеличения риска.

        Система B

Величина принимаемого риска на сделку,$

Прибыль,$

Прибыль/возможные максимальные потери

Возможные максимальные потери в % от величины счета

250

0

0

0

500

65

0.01

-21

750

7655

1.24

-20

1000

5750

0.52

-35

1250

8040

0.58

-54

1500

13405

0.78

-67

1750

9855

0.51

-53

2000

13420

0.55

-61

2500

21075

0.7

-67

3500

26825

0.65

-79

4500

36615

0.67

-90


  Данная система без применения управления рисками дает прибыль $5,315 при максимально возможных убытках 20%. При использовании размера риска на сделку в размере $750, использование описываемого подхода увеличивает доходность примерно на 50%. Это очень существенное улучшение.
  Система B иллюстрирует типичную для большинства торговых систем шизофреничность. Если трейдер хочет получить наилучшее соотношение прибыльности к максимальным возможным убыткам - 1.24 - он должен принять размер риска на одну сделку в $750. С другой стороны, если трейдер хочет получить больше прибыли - $21,075 - наиболее разумный выбор состоит в риске в размере $2,500 на сделку, при этом размер максимальных возможных убытков достигает чудовищных 70%.

       Система C

Величина принимаемого риска на сделку,$

Прибыль,$

Прибыль/возможные максимальные потери

Возможные максимальные потери в % от величины счета

250

0

0

0

500

4693

0.85

-18

750

9047

1.15

-24

1000

7870

0.55

-40

1250

9876

0.56

-45

1500

16917

0.76

-50

1750

17623

0.77

-50

2000

21116

0.72

-58

2500

30163

0.81

-63

3500

37733

0.73

-74

4500

50963

0.74

-80


  Система C - это трендовая система с низким процентом выигрышных сделок. Эта система дает $6,847 при отсутсвии методов управления рисками, и максимальный размер ожидаемых убытков составляет в этом случае 20%. Ограничение риска до $750 на сделку при использовании описываемого подхода, увеличивает доходность системы приблизительно на 50%, при величина максимальных возможных убытков возрастает лишь на одну пятую - до 24%. Эта также существенное улучшение.
  Этот пример схож с системой В по своей шизофреничности. Для получения лучшего соотношения прибыли к максимальным возможным убыткам необходимо ограничивать риск $750 на сделку. В тоже время для достижения максимальной прибыльности необходимо спуститься вниз таблицы и рисковать $4,500 на сделку для того, чтобы получить $50,963.

наверх / далее (управление капиталом)...

 

8(985) 923-47-54
8(916) 569-29-02

Мы рядом с метро:
Каширская
Тульская

контакты

Карта сайта Rambler's Top100

Торговые сигналы бесплатно



 

Индекс ММВБ (MICEX)
06 июня


Покупка

 

 



Что мы вам предлагаем?

Почему мы?

 


Зарегистрироваться
Напомнить пароль
ЛОГИН:
ПАРОЛЬ:
 
2005 (с) Все права принадлежат ИП Минаев. А.В. Rambler's Top100 eXTReMe Tracker
© 2005 Design and Programming
by InetStar.Ru